Упадут ставки и доллар? Профессор Костиков об инфляции, вкладах и существующих рисках для россиян

Прошедшая неделя была богата на экономические события: ЦБ сохранил ключевую ставку на прежнем уровне — 21%, доллар опустился ниже 91 рубля, микрофинансовым организациям захотели разрешить выдавать ипотеки, а банки задумали снизить ставки по вкладам. Как все это может отразиться на жизни россиян? Что будет с американской валютой дальше? Чего ждать от инфляции? Ответы на эти и другие вопросы ОТР дал профессор, доктор экономических наук, председатель Совета Общероссийской общественной организации потребителей (ОООП) «Финпотребсоюз» Игорь Костиков.

Ставки по вкладам могут начать снижение: стоит ли торопиться?

На последнем заседании Центробанк оставил «ключ» без изменений, из-за чего ставки по вкладам в ближайшие месяцы снизятся на 0,5–1 процентный пункт, уверены в ВТБ. Так ли это на самом деле и стоит ли сейчас открывать вклады?

Игорь Костиков: «С учетом текущей ситуации российские банки действительно могут продолжить снижение ставок по вкладам. Прогнозы показывают, что в ближайшие месяцы ставки могут упасть на 0,5–1 процентный пункт после решения ЦБ сохранить ключевую ставку на уровне 21%. В частности, к середине следующего года средние максимальные ставки в топ-10 банках могут составить 19–20%, а к концу года — около 17%.

Таким образом, если вы рассматриваете возможность открытия вклада, сейчас это может быть разумным шагом, так как в будущем ставки, вероятно, будут снижаться. Однако стоит учитывать, что окончательное решение должно основываться на вашем финансовом положении и ожиданиях относительно будущих изменений в экономике».

Центробанк повысил прогноз по инфляции в 2025 году: что будет дальше

Инфляция в конце 2025 года может составить 7–8%, а среднегодовое значение — дойти почти до 10%, говорится в обновленном прогнозе ЦБ. Еще в октябре он ожидал роста цен лишь на 4,5–5% в 2025 году. Что будет с инфляцией дальше?

Игорь Костиков: «На мой взгляд, инфляция в 2025 году может достигнуть указанных уровней, если сохранятся текущие экономические условия, включая высокий уровень кредитной активности и жесткие денежно-кредитные условия.

Если регулятор увидит признаки перегрева экономики или усиление инфляционных ожиданий, он может снова пересмотреть свои прогнозы в сторону увеличения. Вероятность такого сценария зависит от множества факторов, включая внешнеэкономическую ситуацию, внутренние экономические процессы и изменение потребительского спроса. Важно также учитывать, как будут реагировать денежно-кредитные политики и какие меры будут предприняты для стабилизации экономики».

Что может заставить американскую валюту снова рухнуть

Доллар продолжает постепенное снижение и уже составляет меньше 91 рубля. В чем причина, что будет с американской валютой дальше и стоит ли ее сейчас покупать?

Игорь Костиков: «Курс доллара к рублю продолжает снижаться, что связано с сезонным падением спроса на валюту, нормализацией валютной выручки и стабильными ценами на нефть. Однако политическая ситуация, включая переговоры между [президентом США Дональдом] Трампом и [российским лидером Владимиром] Путиным, может существенно повлиять на валютный рынок.

Если достигнуты будут соглашения, это может укрепить рубль, но ухудшение санкционной политики приведет к его падению. Прогнозы варьируются: курс может колебаться от 86 до 130 рублей в 2025 году, в зависимости от экономических и политических факторов. При рассмотрении закупки валюты стоит учитывать эти риски и следить за новостями».

Микрофинансовые организации начнут выдавать ипотеки?

Госдума одобрила в первом чтении законопроект, который позволит микрокредитным организациям выдавать ипотечные займы россиянам. Как принятие закона может отразиться на банках и какие есть риски у таких нововведений?

Игорь Костиков: «Принятие законопроекта, который позволяет микрокредитным организациям выдавать ипотечные займы, может существенно изменить рынок кредитования в России. Это решение направлено на восстановление доступа льготных категорий граждан к ипотечным кредитам, особенно после того как крупные организации потеряли право на такую выдачу.

С точки зрения банков это может привести к снижению их доли на рынке ипотечного кредитования, поскольку часть клиентов может массово переключаться на микрокредитные организации, особенно если последние предложат более привлекательные условия. Однако важно учитывать, что микрокредитные организации будут под контролем Центробанка, который установит дополнительные требования. Это должно помочь предотвратить недобросовестные практики и защитить заемщиков.

Тем не менее законопроект имеет свои риски. Микрокредитные организации могут предлагать менее гибкие условия или более высокие процентные ставки, что может негативно сказаться на заемщиках в долгосрочной перспективе. Поэтому важно следить за тем, как будет реализовываться этот закон и как он повлияет на финансовую стабильность, закредитованность населения и защиту прав потребителей».

Источник